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CFi.CN讯：数据显示，爱婴室2026年前三季度营收26.98亿元，同比微降1%；归母净利润5400万元，同比增长3.16%。单看26Q3，归母净利润1172万元，同比大增109.41%，扣非净利723万元，暴涨348.37%；毛利率升至26.99%，同比提升2.44个百分点。

近期机构研报指出，利润爆发式增长并非偶然，核心在于自有品牌与定制商品占比已达17%，持续优化毛利结构；同时线下直营门店收入同比增长5.82%，前三季度净增56家，Q4还有19家待开业。更关键的是，8月山东威海首家全国加盟综合店落地，首日营业额达17.1万元，标志加盟模式正式规模化复制。

研报认为，公司正从传统母婴零售转向“自有品牌 区域加盟”双轮驱动，电商收缩实为战略聚焦，资源全力倾斜线下扩张与运营标准化。利润拐点已现，叠加27年22倍PE对应目标价15.63元，估值修复空间明确。